У форекс-дилера «Альфа-Форекс» можно открыть счёт с возможностью выбора хеджирования. На счёте с хеджированием каждая позиция учитывается отдельно. Можно открыть одновременно две сделки или несколько сделок любого направления по одной и той же паре валют. Такие зависимости трейдеры могут использовать для управления рисками.
Опцион, как и фьючерс унифицированный биржевой контракт. Владелец опциона имеет право (но не обязанность) приобрести или продать в обусловленную дату (или в течение определенного периода) базовый актив по данной цене. Финансовое хеджирование с применением опционов обретает особенно тонкий и сложный характер. Различают опционы на продажу (put option) и опционы на покупку (call option). Опцион сall предоставляет покупателю право купить базовый актив по фиксированной цене.
Инструменты, используемые при хеджировании
Первая классификация — хеджирование по типу инструмента, которую мы уже обсудили выше. Данная классификация разделяет обзор партнерских программ в интернете операцию на биржевое и внебиржевое хеджирование. К биржевым инструментам относятся фьючерсы и опционы.
В чем различие страхования и хеджирование?
Но между страхованием и хеджированием есть разница. Страхование обычно предполагает плату кому-то другому за принятие риска, в то время как хеджирование — еще одна инвестиция, которая участвует в торговле. Хотя в некоторых случаях хеджирование очень напоминает страховку, например при покупке опционов.
Статическое
хеджирование предполагает открытие
хеджирующей позиции, что называется,
раз и навсегда (до тех пор пока существует
позиция по базовому активу). Динамическое
же хеджирование подразумевает постоянное
изменение хеджирующей позиции вслед
за изменением цены базового актива. Классическое хеджирование (хеджирование в чистом виде) представляет собой покупку реального товара с одновременной продажей фьючерса (или опциона) на этот товар. В отличие от него, при предвосхищающем хеджировании, покупка фьючерса (или другого хеджирущего дериватива) производится задолго до сделки с реальным товаром (базовым активом).
Свопы
Давайте разберём, что это значит, а также приведём примеры. Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. Можно рассмотреть и инструменты с обратной корреляцией. Так, рост цен на нефть может способствовать снижению стоимости акций авиакомпаний, у которых будут расти расходы на топливо. Если говорить о рынке forex в целом, то корреляция инструментов — основа для формирования стратегии.
Размер премии опциона устанавливается не биржей, а рынком, и именно премия является настоящей ценой опциона. Другими словами, опционы торгуются на бирже, а премия представляет собой котировку опциона. Рассмотрим пример хеджирования с использованием фьючерса. Представим инвестора, который приобретает ۱۰۰ акций по цене ۴۴ р.
Какие инструменты позволяют формировать хедж-портфели?
С XVI века начинается бурное развитие биржевой торговли. Популярный современный финансовый термин «хеджирование» имеет (как и многие другие) английские корни. Первоначальное значение слова hedge — защита, барьер, живая изгородь. Забор, предназначенный для содержания кроликов, овец, лошадей.
- К счастью для бизнеса, от неблагоприятного влияния глобальных внешних факторов можно эффективно защититься или застраховаться.
- Полученную прибыль на срочном рынке компания направит на покрытие дополнительных расходов на закупку топлива.
- Риск можно только снизить, а в случае неудачного выбора метода хеджирования риск и убытки могут даже возрасти.
- Подобная ситуация может возникнуть, если стоимость фьючерсного контракта будет выше, чем начальная разница между ценами акции и дериватива.
- Несмотря на сильный рост цен на нефть до ۱۱۰$, акции компании показали рост порядка ۱۳۵% за период с ۲۰۱۱ по ۲۰۱۳ год.
Чтобы не возникало путаницы, разберем более подробно все инструменты хеджирования и их отличительные особенности. Именно это последнее обстоятельство делает фьючерс совсем не средством хеджирования, а в основном, чисто спекулятивным инструментом для азартной биржевой игры на повышенных ставках. Получается, что клиент в данном случае идет на предоплату, уповая лишь на честное слово страховщика, которое не всегда оказывается таким твердым, каким хотелось бы. Возможность зацепиться за мутность формулировок или нечеткость описания обстоятельств возникновения страхового случая делает страхование в российских условиях весьма рисковым мероприятием.
Можно ли заработать на хеджировании?
Прямое хеджирование – это не способ заработать деньги. Он редко приносит чистую прибыль. Тем не менее, он обеспечивает относительно эффективную защиту, поскольку капитал трейдера при открытии второго разнонаправленного ордера замораживается. Одна позиция будет убыточная, а вторая – прибыльная.