Если нефть подешевеет, инвестор понесёт убытки — ему придётся купить нефть дороже рыночной цены. Производитель продаст нефть дороже, чем продал бы без фьючерса. Торговля фьючерсами – это не только спекуляция на ожиданиях относительно стоимости актива на конкретную дату. Этот метод основан на поисках различий в стоимости двух или более контрактов одного или нескольких базовых активов. В любой момент времени на бирже торгуется множество контрактов одного и того же актива с разницей в дате экспирации. Контракты, торги по которым происходят с наибольшей активностью и характеризуются наибольшими объемами, как правило, истекают после какого-либо важного события.

Тогда взор частного инвестора падает на торговлю фьючерсами. Это сложный финансовый инструмент, которые требует более глубоких знаний, чем операции с привычными ценными бумагами. Стоимость фьючерса включает в себя стоимость самого актива. При покупке производных ценных бумаг вы получаете право на сам актив, который будет передан в конце срока контракта.

Как устроен фьючерсный рынок

В переводе с латинского emissio этот термин означает «выпуск». Разберемся подробнее что такое эмиссия и почему нельзя бесконечно печатать деньги, даже если их очень не хватает. При проверке первичной декларации по НДС у инспектора могут появиться вопросы, и тогда он требует уточнений, пояснений или подтверждающих документов. Обычно это связано с нестыковками в отчетах, которые находит специальная программа. Требования могут зависеть от результатов проверки или нет.

• Трейдеры могут торговать фьючерсами на бирже, где они покупают и продвигают контракты по заранее оговоренной цене и дате исполнения.
• Клиринг — технический перерыв, во время которого биржа подсчитывает финансовый результат по сделке и начисляет либо списывает деньги со счета.
• Окончательный расчет между сторонами происходит через какое-то время — в день исполнения контракта, но при этом каждый день между сторонами происходит расчет вариационной маржи.
• Как правило, сумма ГО составляет около ۱۰-۳۰% от стоимости фьючерса.
• При этом важно помнить о типах фьючерса — от этого зависит развитие событий по наступлении даты исполнения.
• Наибольшей привлекательностью они пользуются во время высокой волатильности цен.

Трейдер прогнозирует, что акции вскоре подешевеют. Он одалживает их у брокера, продает на бирже, а потом, предположим, они и вправду падают в цене. Далее трейдер выкупает подешевевшие бумаги обратно, разницу себе, акции возвращаются брокеру. Если до наступления даты экспирации фьючерс не был продан, то его действие автоматически прекращается. Брокер удерживает со счёта трейдера стоимость контракта, а также сумму комиссии за сделку. Чтобы частично или полностью снизить инвестиционные риски, трейдеры используют специальные финансовые инструменты — фьючерсные контракты.

Вариационная маржа по фьючерсам

Все понимают, что за эти полгода рис может сильно подорожать или подешеветь — это никому не известно. Крестьяне хотят договориться, что купят у вас ۱۰ мешков риса через полгода, но по текущей цене. Например, инвестор может продать один контракт и купить другой на ожиданиях того, что разница между ними изменится в пользу трейдера. Спред-сделки также используются для управления рисками конкретного контракта.

Товарные фьючерсы очень важны для управления ценовыми рисками, особенно для сырьевых добывающих компаний или производителей сельскохозяйственной продукции. Таким образом участник сделки может застраховаться от риска понести убытки из-за снижения цены в будущем, если ожидания по урожаю не оправдаются. В ходе клиринга торги на бирже останавливаются, фиксируется цена фьючерсного контракта, вычисляется разница между нынешней ценой и ценой при последнем клиринге. Фьючерсные контракты стали набирать популярность ещё в середине XIX века. Сначала они заключались только на поставку сельскохозяйственной продукции и драгоценных металлов.

Готово!

Стороны, заключающие договор, вносят депозитную маржу, используемую в качестве гаранта исполнения сделки. Ключевым моментом в работе с фьючерсными контрактами является наличие посредника – биржи. За подобные услуги взимается определенный комиссионный сбор. В день экспирации поставочного контракта между покупателем и продавцом заключается сделка с базовым активом (например, акцией).

• Окончательный расчет произойдет в день исполнения контракта.
• Вариационная маржа – это разница между ценой контракта в конце предыдущего дня или на момент клиринга и его стоимостью в текущий момент.
• Контанго – это такое положение, при котором цена на фьючерс превышает цену самого базового актива.
• Фьючерс также называют производным финансовым инструментом (дериватив), или же вторичным.
• Получается, что фьючерсных контрактов может быть создано сколько угодно.
• Вы научитесь торговать на финансовых рынках и контролировать риски.

В среднесрочной перспективе можно сталкиваться со множеством противопоставляемых друг другу прогнозов. Если же учитывать прогнозы «об истощении» сырьевых запасов, можно сделать ставку на долгосрочную перспективу — цена нефтяных фьючерсов все-таки будет стабильно расти. Когда вы покупаете фьючерс на акцию, облигацию и т.д — вы не становитесь их владельцем.

Что такое фьючерсы на бирже простыми словами

Эмитенты представлены во всех значимых отраслях отечественной экономики, включая металлургию, связь, энергетику, нефтедобычу. Список ценных бумаг, на покупку и продажу которых могут заключаться фьючерсные контракты, постоянно расширяется. Фьючерсы на акции торгуются на Московской бирже много лет. Торговля фьючерсами выглядит никак иначе, как необходимость предсказать стоимость контракта в будущем. Что касается практической торговли фьючерсами, то она очень сильно отличается от теории.

Достаточно внести небольшую часть, которая называется гарантийным обеспечением. Окончательный расчет произойдет в день исполнения контракта. Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается.

Не проще ли купить сразу акции Газпрома или любой другой компании? На самом деле проще, однако у фьючерсов есть несколько Что такое фьючерс преимуществ. Расчетный фьючерс не предполагает поставку товара, ценных бумаг и любых других базовых активов.